未來(lái)幾年LNG船船市場(chǎng)需求如何?

未來(lái)幾年LNG船船市場(chǎng)需求如何?

近年來(lái)，LNG貿易保持較快增長(cháng)態(tài)勢。那么，未來(lái)幾年LNG船船市場(chǎng)需求如何?

1、LNG船新船需求有望低位回升

LNG船新船需求可分為新增需求和更新需求，其中，新增需求來(lái)自于LNG海運量增長(cháng)帶來(lái)的運力需求，更新需求來(lái)自老舊LNG船拆解帶來(lái)的運力更新升級。具體來(lái)看，新增需求方面，根據LNG海運貿易發(fā)展趨勢測算，2022年LNG海運量將接近4.4億噸(約9.3億立方米)，并且未來(lái)幾年的增量幾乎全部來(lái)自遠洋運輸，因此，平均航程也將有所拉長(cháng);相應地，LNG船的運力需求將超過(guò)1億萬(wàn)立方米，扣除現有運力以及在建運力共計約9300萬(wàn)立方米，預計新增運力需求約為900萬(wàn)立方米，以17-18萬(wàn)立方米LNG船船型計算，預計到2020年，LNG船航運市場(chǎng)仍需要新增約52艘大型LNG船。更新需求方面，由于老舊LNG船的運輸效率低、運輸成本高，在航運市場(chǎng)中競爭力愈發(fā)不足，近期LNG船拆解速度有所加快。根據現有LNG船船隊船齡結構計算，2022年前有望更新的大型LNG船共計170萬(wàn)立方米，按17-18萬(wàn)立方米船型計算，預計更新總需求約為10艘。

2、LNG中長(cháng)期海運貿易發(fā)展前景看好

LNG產(chǎn)能有望大幅增加，航運市場(chǎng)將繼續企穩。未來(lái)兩年，LNG產(chǎn)能或將增加0.55億噸，特別是美國的LNG項目逐步投入運營(yíng)，對LNG海運貿易發(fā)展的帶動(dòng)作用將十分顯著(zhù)，預計2018年，LNG海運量增速將達到10%以上。與此同時(shí)，LNG船隊增速將達到9%左右，低于運力供給增速。在此背景下，LNG船航運市場(chǎng)有望駐足上行。

中長(cháng)期來(lái)看，由于對清潔能源的需求存在較大的增長(cháng)空間，而天然氣管道建設仍將受到各種因素制約，尤其是北美至遠東以及南亞地區的LNG輸送，將會(huì )全部依賴(lài)海運實(shí)現，因此，全年LNG海運貿易將持續穩步發(fā)展;與此同時(shí)，經(jīng)過(guò)2016年的船市危機，船東下單策略總體將更趨穩健，預計船隊增速將得到一定的控制，未來(lái)LNG船航運市場(chǎng)將逐步回歸正軌。

結合新增需求和更新需求，預計2018-2020年，大型LNG船總需求將約70艘(包括2018年1-2月成交的8艘)左右。此外，小型LNG船市場(chǎng)現有容量有限但前景廣闊，并且船隊老齡化極為嚴重，加之LNG動(dòng)力船市場(chǎng)正在迅速崛起，與之匹配的LNG加注船需求也將逐步增加，預計2018-2020年的小型LNG船的需求總量將接近30艘?？偟膩?lái)看，預計2018-2020年，LNG船總需求量約為100艘，其中2018年或為26艘、360萬(wàn)立方米(含已成交的9艘大型LNG船)，將較2017年進(jìn)一步增加。

但值得注意的是，受造船產(chǎn)能過(guò)剩和企業(yè)競爭加劇影響，大型LNG船的新船價(jià)格短期內的上漲動(dòng)力仍顯不足。

相關(guān)新聞：

 LNG船航運市場(chǎng)海運量增勢迅猛

近年來(lái)，LNG貿易保持較快增長(cháng)態(tài)勢。那么，未來(lái)幾年LNG船航運市場(chǎng)如何？

1、LNG海運量增勢迅猛

前些年，由于LNG產(chǎn)能擴張緩慢且利用率下滑，加之部分主要LNG出口國的國內消費量有所增加，LNG海運貿易發(fā)展出現瓶頸，2011-2013年年均海運量?jì)H維持在2.43億噸左右。過(guò)去兩年，隨著(zhù)LNG產(chǎn)能的集中投產(chǎn)，特別是澳大利亞的薩賓與GLNG生產(chǎn)線(xiàn)以及北美地區的大規模頁(yè)巖氣項目落成，成批次的LNG長(cháng)期協(xié)議開(kāi)始執行，LNG海運貿易迎來(lái)新一輪發(fā)展高峰期，2016年LNG海運量高達2.68億噸，同比增長(cháng)7.4%。進(jìn)入2017年，LNG產(chǎn)能穩步釋放；與此同時(shí)，中國“煤改氣”政策作用顯著(zhù)，LNG需求增長(cháng)旺盛，在此背景下，LNG海運量再度跳漲9.6%至2.94億噸，直逼3億噸大關(guān)。

2、LNG船長(cháng)協(xié)、非長(cháng)協(xié)海運量均有增加

自2015年開(kāi)始，亞太地區LNG項目集中大規模投產(chǎn)，催生了一批LNG長(cháng)期貿易協(xié)議（本文中的“長(cháng)協(xié)”指期限超過(guò)三年的貿易協(xié)議，下同），由此帶動(dòng)基于長(cháng)協(xié)的LNG海運量開(kāi)始回升并持續快速增長(cháng)，經(jīng)估算，2017年LNG長(cháng)協(xié)海運量可能達到2.11億噸，較2015年增長(cháng)3000萬(wàn)噸左右。

    相比之下，非長(cháng)協(xié)（現貨貿易或期限在三年以?xún)鹊亩唐谫Q易協(xié)議，下同）帶來(lái)的LNG海運量則波動(dòng)上漲。具體來(lái)看，2015年，由于日韓、歐洲等需求不振，現貨市場(chǎng)的LNG貿易量出現萎縮，且新簽短協(xié)數量減少，LNG船的非長(cháng)協(xié)海運量有所回落，同時(shí)*也出現小幅下滑。但2016年以來(lái)，LNG市場(chǎng)供給相對充足，區域市場(chǎng)的LNG供需關(guān)系及價(jià)格差異化顯著(zhù)，刺激了LNG非長(cháng)協(xié)貿易，其中套利貿易尤為活躍；2017年，LNG非長(cháng)協(xié)海運量或達到0.83億噸，較2015年增加約1460萬(wàn)噸，占LNG海運總量份額升至28.2%，較2015年提升了0.8個(gè)百分點(diǎn)。

3、市場(chǎng)運力過(guò)剩局面近期出現緩和跡象

 過(guò)去的十年中，LNG船航運市場(chǎng)經(jīng)歷了一輪“過(guò)山車(chē)”行情。繼福島災難之后，LNG市場(chǎng)需求迅速活躍，現貨市場(chǎng)的LNG船運價(jià)急劇上揚，16萬(wàn)立方米LNG船的租金收益于2012年年中達到歷史zui高點(diǎn)的14.4萬(wàn)美元/天。但隨后數年，由于新船交付增加支撐LNG船船隊規模不斷擴張，而同期LNG海運量增長(cháng)乏力，導致航運市場(chǎng)運力供需關(guān)系不斷惡化，上述船型的租金收益于2015年年下半年跌至3萬(wàn)美元/天的低位水平。2016年，盡管LNG海運量增速提升，但運力過(guò)剩局面未有緩解，LNG船航運市場(chǎng)行情持續低迷；2017年以來(lái)，北美加大了LNG出口，市場(chǎng)需求端增速穩定，運力供需關(guān)系出現緩和跡象，LNG船現貨市場(chǎng)租金開(kāi)始企穩回升，特別是2017年四季度開(kāi)始，中國“煤改氣”政策的實(shí)施短期內創(chuàng )造了大量的LNG海運需求，對過(guò)剩運力消化起到重要積極作用，16萬(wàn)立方米LNG船的租金收益迅速反彈，并于2017年年底逼近8萬(wàn)美元/天，達到近四年來(lái)zui高。